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风语筑(603466)发布21H1半年报,营收同比增长42.93%至14.42亿元,归母净利润同比增长86.54%至2.80亿元。其中,文化及品牌数字化体验空间营收占比过半,盈利能力持续提升。公司毛利率为36.33%(yoy+4.93pct),净利率为19.44%(yoy+4.54pct)。新签订单中文化类占比过半,在手订单数量充足,业绩增长可期。预计公司21-23年实现归母净利润4.84/5.92/7.35亿元,对应EPS1.15/1.40/1.74元,对应当前股价PE分别为13/11/9X,维持“买入”评级。