紫光股份(000938)发布2021半年报,收入结构优化,市场份额稳中有升。公司实现营业收入307.50亿元,同比增长20.11%,净利润9.26亿元,同比增长8.08%。公司核心产品市占率提升,预计2021-2023年公司营收715.50、832.67、959.77亿元,归母净利润21.36、22.97、27.04亿元,3年CAGR 12.59%,对应当前股价市盈率分别为32、30、26倍。公司具有“云—网—边—端—芯”整体解决方案的能力,在A股具有稀缺性,享受部分估值溢价。维持买入评级。
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