根据报告,上汽集团(600104.SH)在2021年H1实现了营业收入3660.96亿元,同比增长29.03%;归母净利润133.14亿元,同比增长58.61%。公司的盈利能力有所改善,主要是由于优化了产品结构,带动了盈利能力的改善。新能源车和自主品牌的销量也大增,海外市场也在加速布局。公司持续推进新四化,新能源汽车产销亮眼,新车上市有望带动上汽大众销量逐步回升。预计公司2021年、2022年EPS为2.30、2.56元/股,对应公司2021年8月26日收盘价18.37元/股,公司2021年、2022年PE为7.97倍、7.17倍,维持“增持”评级。
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