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南玻A(000012.SZ)发布2021年半年度报告,公司实现营收66.15亿元,同比增长49.51%;归母净利润为13.53亿元,同比增长245.5%。其中,Q2实现营收36.08亿元,同比增长34.11%;归母净利润为7.79亿元,同比增长178.12%。公司工程玻璃毛利率承压,扩产巩固龙头地位;电子玻璃利润高增长,将成为新的业绩增长点;加速光伏玻璃扩建,提供中期增量。预计2021-2023年公司业绩分别为31.5、39.7和45.6亿元,对应EPS分别为1.03、1.29和1.48元,对应PE估值分别为12、9.5和8.3倍。维持“买入”评级,维持目标价区间为15.45-16.48元。