Q2业绩高增长，关注IGBT、第三代半导体等新品进展

新洁能发布2021年半年报，公司上半年实现营收6.77亿元，同比增长76.21%；归母净利1.74亿元，同比增长215.29%。点评：Q2业绩高增长，受益行业景气度持续上行。公司持续开发与维护供应链资源，争取更多的产能支持，保证了较为充足的产品供给，同时持续优化市场、客户及产品结构，开拓新兴市场与开发重点客户，使得营收规模和利润率持续提升。公司作为国内功率器件龙头之一，产品丰富、品牌实力突出，且目前正持续优化产品结构，IGBT、SiC等新品进展顺利。当前下游景气度持续上行，且国内终端客户正加大国产替代力度，公司将迎来快速成长机遇。预计2021-2023年公司归母净利分别为3.98/5.18/6.58亿，对应PE为54/42/33倍。维持增持评级。

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