根据研报,青岛啤酒21H1实现营收182.91亿元,同比增长16.66%,实现归母净利润24.16亿元,同比增长30.22%。公司产品结构升级,主品牌销量高速增长,带动整体产品结构持续优化升级,提高毛利率水平。同时,公司推进产品结构升级,加强品牌宣传,海外市场销量同比增长21.3%。考虑到公司成长的确定性和龙头地位,维持“推荐”评级。
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