诺泰生物(688076)发布了2021年中报,实现营收3.09亿元,同比增长42.87%;归母净利润5142万元,同比增长6.27%。CDMO业务是主要业绩驱动力,公司2021Q2实现营收1.43亿元,同比下滑15.96%。公司加大人员招募,新引入CDMO研发人员11人,同时在美国和欧洲建立BD团队,加强与国外创新药企的沟通。公司坚持研发驱动,核心技术平台助力自主选择产品未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润1.84/2.85/4.28亿元,维持“买入”评级。
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