千禾味业发布2021年半年度报告,收入受新兴渠道分流影响,利润端受销售费用投放加大和成本上行影响,净利润大幅下滑。预计下半年边际改善,激励机制有望优化。预计公司2021/2022/2023年营业收入分别为20.3/26.4/33.1亿元,同比增长20.1%/29.8%/25.3%;归母净利润分别为2.5/3.6/4.7亿元,同比增长19.0%/47.5%/30.3%。维持“买入”评级。
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