锐科激光(300747.SZ)发布了2021年半年度报告,实现营收16.1亿元,同比增长127%;归母净利润2.6亿元,同比增长288%。公司在国内光纤激光器市场的份额加速提升,已基本追平IPG,并有望通过更好的供应链管控能力继续实现更佳增长。股权激励正式落地,新应用持续拓展,长期增长空间打开。我们预计公司2021-2023年归母净利分别为5.2、7.4、9.8亿元,对应PE分别为60、42、32倍,维持“买入”评级。
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