红旗连锁(002697.SZ)2021H1实现营收45.37亿元,同比增长0.42%,归母净利润2.21亿元,同比下降15.20%,扣非归母净利润1.97亿元,同比下降19.90%。排除疫情高基数影响,同店相比2019年小幅提高,收入增速符合预期。公司毛利率基本持平,排除新准则影响,主营业务利润略有下降,利润符合预期。预计2021年/2022年主业扣非归母净利润约3.78亿元/4.39亿元,新网银行投资收益分别为1.0亿元、1.0亿元,归母净利润4.98亿元/5.59亿元,对应2022年给予主业利润20倍PE,对应目标价6.5元/股,维持“买入”评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)致力于打造国内最全的研报库,报告数量在业内遥遥领先。无论您需要什么行业的深度分析或公司财报,这里都能找到。我们的用户量非常大,深受广大投资者的喜爱。平台设计追求极简,操作方便,凭借先进的技术手段,助您从海量信息中快速提炼价值,让您的每一次决策都更加精准有力。