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本报告主要关注光伏行业,认为行业景气度进入上行区间,中短期关注整县推进和储能。本周硅料板块表现较高,预计今年硅料产量在45-50万吨,对应光伏装机150-160GW。行业景气度将进入向上区间,下半年建议关注政策持续兑现。整县推进和储能政策将成为未来一年重点推进的方向。建议关注两条主线:短期业绩持续改善、中报有望超预期的个股,如天合光能、隆基股份、晶澳科技;中短期政策利好的个股,如整县推进相关的正泰电器、天合光能、阳光电源等,储能相关的林洋能源、派能科技等。