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药明康德作为综合性龙头公司,基本面持续向好,平台优势明显,未来成长确定性强。公司聘任陈民章博士为联席首席执行官,预计将提升公司一站式CDMO平台优势。两个综合激励计划将进一步绑定核心骨干及核心管理人员,业务成长确定性提升。预计公司2021-2023年EPS分别为1.77/2.20/2.78元,对应PE分别为93/76/60,维持“买入”评级。