国泰君安医药行业发布2021年8月投资策略,认为在高估值下政策影响放大了行业波动。尽管医疗服务板块估值已从7月初的2021PE 110+X降至7月底2021PE 90X+、2022PE70X+,短期内消费属性医疗股或许还会受到政策不确定预期的情绪影响,但产业中长期发展无虞。投资要点包括:中报前瞻,重点公司业绩良好,预计符合预期为主;8月中报密集披露期聚焦业绩高增长&确定性,同时寻找向上变化的个股;业绩高增长&确定性高:迈瑞医疗、药明康德、康龙化成、昭衍新药、爱尔眼科、通策医疗、智飞生物、爱美客;下半年看个股向上变化:我武生物、康泰生物、开立医疗。
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