重大事项点评：拿下中国移动通信用铁锂电池订单，大客户再下一城

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鹏辉能源（300438）近期中标中国移动通信用铁锂电池订单，成为大客户再下一城。根据中国移动官网数据，公司斩获中国移动2021年至2022年通信用磷酸铁锂电池集采订单，中标份额达11.46%，对应不含税订单2.16亿元，预计对应出货量约0.35GWh。公司自2020年成为中国铁塔基站备用电源供应商后，2021年再次成功中标中国移动的项目，标志着鹏辉能源成功跻身为国内5G基站后备电源头部企业之一。预计到2025年，全球基站锂电池的市场需求将达到60GWh。公司预计2021-2023年营业收入分别为55.3/76.7/104.9亿元，对应归母净利润分别为3.49/5.02/7.18亿元，对应EPS分别为0.83/1.19/1.70元，对应目前PE分别为36/25/18倍。我们给予公司2021年40x PE，对应市值140亿元，目标价33.2元，维持“强推”评级。