本报告对汽车与零部件行业进行了深度分析,预计下半年优质整车和零部件均将迎来补库行情。乘用车预计下半年销量将有所改善,新能源车渗透率提升,自主及造车新势力市占率扩大。重卡预计下半年销量将短期承压。零部件预计整体下半年季度环比改善。建议关注长安汽车、长城汽车、上汽集团、广汽集团等整车补库公司,特斯拉产业链公司新泉股份、拓普集团、华域汽车、银轮股份等,以及出口产业链公司岱美股份、爱柯迪、福耀玻璃等。风险提示包括宏观经济下行影响汽车需求、下半年芯片供给低于预期、原材料价格上涨超预期。
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