我武生物发布2021年半年度业绩快报,实现营收3.48亿元,同比增长33.99%;归母净利润1.47亿元,同比增长37.61%。业绩符合预期。公司业绩稳健恢复,新患逐季加速。预计21Q2新患入组增速高于Q1,呈逐季提速状态,有望为Q3传统旺季奠定良好增长基调。公司黄花蒿粉滴剂准入进展顺利,新品研发进度复合预期。预计21-23年归母净利润为3.88/5.37/7.12亿元,对应当前PE为90/65/49倍,维持“买入”评级。
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