卫宁健康和创业慧康宣布换股合并,双强联手优势互补,行业集中度提升。合并后,两家公司客户资源优势互补,在整个行业内的话语权和议价权有望提升,可能作为重要的资源平台方和对接方引领行业发展。预计公司21-23年EPS为0.31/0.44/0.61元。公司开启云化进程,我们认为应与各细分领域云业务龙头可比,合理估值水平为2021年69倍PE,对应目标价21.39元,维持买入评级。
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