本文提出了防御性因子择时策略,该策略通过观察风险容忍指标、分散比率指标与因子估值指标等三个指标,于市场极端风险情况下进行降低组合风险的操作,以避免投资者在不佳的市场环境时遭受较大损失。本文选择的因子为经济增长、实际利率、通胀、信贷、新兴市场与流动性。通过近年来的数次下行市场案例回测,数据显示该策略的有效性。该策略的优点包括操作频率低、对市场的捕捉能力强、有效调整组合风险等。
发现报告(www.fxbaogao.com)是国内领先的研报平台,以报告数量多、种类全而闻名。这里活跃着海量的金融从业者和投资者。我们提供全方位的研报数据,涵盖宏观、行业、财报等,内容丰富度极高。设计上去繁就简,技术上追求速度,只为帮您高效获取信息。来发现报告,让您的深度洞察和精准决策变得轻而易举。