赣锋锂业发布关于赣锋国际或其全资子公司对加拿大Millennial 公司进行要约收购涉及矿业权投资的公告,收购完成后公司控制的上游锂资源权益储量将由2890.64万吨LCE提高至2970.44万吨LCE,资源自给率稳步提升。新能源汽车行业景气运行,中游锂盐建设持续推进。公司积极扩大中游锂盐产能,业绩释放速度有望提高。短期锂资源供给端扩容有限,氢氧化锂前景可观。考虑到锂行业景气度持续上行以及公司高资源自给率,预测公司2021-2023年归母净利润为28.53/42.74/56.45亿元,EPS为1.98/2.97/3.93元,对应PE为83.1/55.5/42.0倍,维持“增持”评级。
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