本周,军工集团重组改革相关动作频频。7月9日,航空工业在北京召开国企改革三年行动工作推进会。7月8日中国电科与中国普天重组大会在京召开。进入“十四五”,国企改革政策持续加码。我们认为,多项政策出台加码、军工集团重组改革相关动作频频,叠加“十三五”期间58所改制的示范效应做基础,“十四五”期间,国企混改、重组整合、国资监管体制改革等方面有望进入快速推进、实质进展的新阶段。因此,我们长期看好“十四五”期间军工板块发展。建议关注航发动力和中航沈飞。同时,型号量产叠加自主化发展需求,大幅增加军民两用半导体芯片行业弹性,建议关注军工半导体产业链优质标的。
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