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明泰铝业(601677.SH)发布2021年半年度业绩预增公告,预计2021年半年度实现归母净利润8.0亿元至8.5亿元,同比增长128%至142%,实现归母扣非净利润7.0亿元至7.5亿元,同比增长132%至148%。考虑到公司产品盈利水平超出预期,我们上调公司盈利预测,预计2021-2023年公司归母净利润分别为16.07(+1.96)、20.29(+2.73)、24.05(+2.24)亿元,EPS分别为2.37(+0.29)、2.99(+0.40)、3.55(+0.33)元,当前股价对应2021-2023年PE分别为9.6、7.6、6.4倍,维持“买入”评级。