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华创证券研报点评完美世界(002624)2021半年度业绩预告:海外子公司关停带来一次性亏损,关注后续新品利润释放。预计2021H1归母净利润达到2.3-2.7亿元,同比下滑81.90%-78.75%;其中游戏业务净利润预计达到2-2.4亿元,同比下降82.72%-79.27%。新游贡献受递延影响有待释放,海外游戏子公司关停造成一次性亏损。影视业务减值压力基本出清,多部剧集播出确认收入。《梦幻新诛仙》上线表现突出,《幻塔》付费测试在即。预计公司2021-2023年EPS分别为0.84元、1.32元、1.56元,当前股价对应2021-2023年PE分别为22/14/12倍。维持“推荐”评级。