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美畅股份中报业绩预告高增长,主要原因是大技改后产能提升、成本下降导致,后续仍有空间,预计业绩逐季增长,竞争优势继续强化。维持“增持”评级。维持美畅股份2021-2023年EPS2.30、3.02、3.78元的预测。上调目标价至105.70(+11.62)元,对应2022年35倍PE,上调原因为光伏板块龙头企业估值水平上移。