本报告主要关注了细胞治疗在国内商业化落地的情况以及相关CDMO企业的发展。细胞治疗被认为是未来医疗精准化发展方向,但复杂的制备工艺和高精的生产要求决定了极高的行业壁垒,因此催生了细胞治疗CDMO企业的发展。建议关注细分赛道龙头药明康德、金斯瑞、博腾股份、康龙化成。此外,医药行业在中短期来看,由于宏观环境的影响,仍然会是大家的近期重点配置方向,核心非核心同步上涨,新高在即。建议重点关注拥有长逻辑的政策免疫主线赛道(医疗服务、CXO、疫苗产业链、新器械、特色创新药等)二三线,同时高度重视新股。
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