宁德时代45.5亿订单落地,公司业绩确定性持续增强。受益于下游新能车的高增长,宁德时代等动力电池厂商加速扩产,新增扩产项目将陆续进行招标,公司作为锂电设备龙头,深度绑定宁德时代等国内外知名电池厂商,有望深度受益于下游需求端产能释放。公司核心逻辑包括:1)下游高速扩产后,对锂电设备要求的提升,驱动具有明显研发和平台优势的公司向整段设备供应拓展,公司渗透率有望加速提升;2)锂电设备下游“电动化”驱动高增长确定性强,叠加长期储能业务的预期,锂电设备行业景气度可以在中长期持续;3)公司作为龙头厂商具有技术和价格优势,驱动海外订单量占比提升;4)设备置换和迭代的需求。
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