中通快递公布2021年一季度业绩,实现营业收入64.73亿元,同比增长65.3%;营业成本53.76亿元,较去年同期增长73.6%;调整后净利润为7.82亿元,同增23.1%。公司营收净利持续增长,单票成本有所优化,收入具有比较优势。同时,公司市场份额持续领先,资本开支持续加码。我们预计2021-2023年公司EPS分别为7.38/8.80/9.68元/股,最新股价对应PE分别为28/23/21X,维持“增持”评级。
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