通信行业-IDC：市场竞争叠加政策驱动，行业整合有望加速

全网查研报首选站点发现报告（www.fxbaogao.com），国内知名度高的专业研报平台之一，全维度布局各类研报内容，报告总量巨大、分类体系完整清晰。覆盖各行各业深度研究、宏观经济研判、企业财报盘点，平台日常活跃用户数量庞大，简洁设计让信息查找变得省时省心。

根据报告，本周通信板块行情强烈看多。5G三期招标即将启动，国内主设备厂商份额预计会有提升，产品价格和毛利方面预期稳定，无线主设备龙头中兴通讯有望带动板块反弹。通信板块经过三个季度的估值下杀，机构关注度极低，向上压力小；板块估值跌到历史低位，向下空间有限。相关板块包括主设备、光模块、云视讯、军工通信等前期跌幅较大板块。相关标的包括紫光股份、中兴通讯、TCL科技、七一二、中际旭创、朗新科技、新易盛、天孚通信、中天科技、会畅通讯、金卡智能、平治信息等。此外，IDC企业一季度主要运营数据盘点，疫情后周期IDC企业收入环比增速放缓，云厂商仍是IDC企业最大客户。未来国内IDC行业仍将持续头部集中化，长期上架率仍有提升空间。供过于求比例可能持续加大，行业竞争加剧，有望推动供给端重新整合。同时，需求端受中小企业上云、字节&拼多多独立建云计划等影响，第三方代建及零售市场仍短期承压，预计随着市场资金收紧、行业竞争加剧、政策趋严，行业有望出现新一轮收并购潮，实现供给端资源整合重新分配。《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》发布，行业整合叠加政策驱动，老旧机房改造有望推动板冷方案市场扩大。