润达医疗发布2020年报及2021年一季报,公司2020年实现营业收入70.7亿元,归母净利润3.3亿元,扣非后归母净利润为3.2亿元。2021Q1实现营业收入20.6亿元,归母净利润0.92亿元,扣非后归母净利润0.87亿元。2020年全年疫情影响逐渐减退,2021Q1业绩增长超预期。公司集约化业务与区域检验中心业务实现快速恢复,未来有望受益于国家医改趋势的政策红利,发挥公司IVD研发生产协同优势,带动整体业务体量不断增长。预计2021-2023年EPS分别为0.72元、0.94元、1.21元,维持“买入”评级。
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