中国人寿：2018年第三季度报告

中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2018年第三季度报告 （股票代码：601628） 二〇一八年十月二十五日 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 2 目 录 一、重要提示.................................................................3 二、公司基本情况.............................................................3 三、重要事项.................................................................6 四、附录....................................................................10 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 3 一、重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本公司第六届董事会第六次会议于2018年10月25日审议通过《关于公司2018年第三季度报告的议案》，本次会议应出席董事12人，实际出席董事9人。执行董事林岱仁、许恒平、徐海峰，非执行董事刘慧敏、苏恒轩，独立董事张祖同、白杰克(Robinson Drake Pike)、汤欣、梁爱诗现场出席了会议。董事长、执行董事杨明生因其他公务无法出席会议，书面委托执行董事林岱仁代为出席、表决并主持会议。非执行董事袁长清、尹兆君因其他公务无法出席会议，分别书面委托非执行董事苏恒轩、刘慧敏代为出席并表决。 1.3 本公司2018年第三季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁赵立军先生、总精算师利明光先生及会计机构负责人胡锦女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 二、公司基本情况 2.1 主要财务数据 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总计（百万元） 3,116,499 2,897,591 7.6% 归属于母公司股东的股东权益（百万元） 330,385 320,933 2.9% 归属于母公司普通股股东的每股净资产（元/股） 11.41 11.08 3.0% 年初至报告期末 （1-9月） 上年初至 上年报告期末 （1-9月） 比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额（百万元） 76,433 179,789 -57.5% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 2.70 6.36 -57.5% 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 4 年初至报告期末 （1-9月） 上年初至 上年报告期末 （1-9月） 比上年同期增减 营业收入（百万元） 540,967 547,665 -1.2% 归属于母公司股东的净利润（百万元） 19,869 26,825 -25.9% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（百万元） 20,049 26,902 -25.5% 每股收益（基本与稀释）（元/股） 0.69 0.94 -26.2% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.70 0.94 -25.7% 加权平均净资产收益率（%） 6.13 8.68 下降2.55个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.18 8.70 下降2.52个百分点 注： 在计算“归属于母公司普通股股东的每股净资产”“每股经营活动产生的现金流量净额”“每股收益（基本与稀释）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 2018年前三季度，面对严峻复杂的外部形势，本公司坚持战略定力和战术灵活，按照高质量发展要求，稳步推进各项工作。一是市场领先地位稳固，续期保费拉动效应显现。2018年前三季度，本公司实现保费收入1人民币4,685.34亿元，同比增长4.1%，继续保持市场领先地位。其中，本公司实现续期保费收入人民币3,162.85亿元，同比增长28.7%，续期拉动效应明显。二是产品多元化策略深入推进，业务结构不断优化。长险首年保费中前五大险种保费收入占比同比下降17.4个百分点，长期保障型业务较快增长。截至2018年9月30日，退保率为4.45%。三是销售队伍量稳质升，销售转型效果初现。截至2018年9月30日，公司销售队伍规模达183万人，与2018年6月底基本持平，其中，个险渠道队伍规模达145.5万人，较2018年6月底增长1.4万人。队伍质态向好，月均保障型产品销售人力同比增长49.7%。四是固定收益资产配置良好，权益投资收益承压。截至2018年9月30日，本公司投资资产为人民币27,877.21亿元。2018年第三季度，本公司继续把握利率相对高位窗口，加大对长久期固定收益资产的投资力度；不断优化权益资产配置结构。但受境内股票市场持续低迷影响，公开市场权益类资产收益显著减少。2018年前三季度，总投资收益率2为3.32%，同比下降1.80个百分点；净投资收益率3 1 保费收入与利润表中的保险业务收入口径一致 2 总投资收益率={[(总投资收益-卖出回购金融资产款利息支出)/((期初投资资产-期初卖出回购金融资产款-期初衍生金融负债+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款-期末衍生金融负债)/2)]/273}×365 3 净投资收益率={[(净投资收益-卖出回购金融资产款利息支出)/((期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2)]/273}×365 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 5 为4.60%，同比下降0.39个百分点。受资本市场持续下滑的影响，归属于母公司股东的净利润为人民币198.69亿元，同比下降25.9%。五是综合实力增强。截至2018年9月30日，本公司总资产达人民币31,164.99亿元，较2017年底增长7.6%，居行业首位。本公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为262.17%。 下一步，本公司将坚持稳中求进的总基调，按照公司高质量发展的要求，坚持“重价值、强队伍、优结构、稳增长、防风险”的经营方针，围绕年度目标扎实工作，积极做好2018年收官工作。同时，科学谋划部署2019年各项工作，凝心聚力，勇毅攀登，再创佳绩。 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 本期金额（7-9月） 年初至报告期末金额 （1-9月） 非流动资产处置损益 11 14 计入当期损益的政府补助 16 33 除上述各项之外的其他非经常性损益净额 (112) (284) 所得税影响数 21 59 少数股东应承担的部分 1 (2) 合计 (63) (180) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 2.2 截至报告期末的股东总数及前十名股东持股情况表 报告期末股东总数（户） A股股东135,112户 H股股东28,015户 前十名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东性质 持股 比例 期末持股数量 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 6 中国人寿保险（集团）公司 国有法人 68.37% 19,323,530,000 - - HKSCC Nominees Limited 境外法人 25.90% 7,321,787,185 - - 中国证券金融股份有限公司 国有法人 2.56% 723,712,461 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.42% 119,719,900 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 0.10% 29,277,307 - - 中国国际电视总公司 国有法人 0.07% 18,452,300 - - 汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划 其他 0.05% 15,015,845 - - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.05% 14,601,652 - - 中国核工业集团公司 国有法人 0.04% 12,400,000 - - 全国社保基金四零七组合 国有法人 0.03% 9,449,731 - - 股东情况的说明 1.HKSCC Nominees Limited为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2.中国国际电视总公司、中国核工业集团公司在本公司2006年12月A股首次公开发行中通过战略配售成为本公司前十大股东，其持有的战略配售股份限售期为2007年1月9日至2008年1月9日。 3.中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人以及汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划的资产托管人均为中国工商银行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2.3 截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表 □适用 √不适用 三、重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用 □不适用 （1）主要财务指标增减变动幅度及其原因 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 7 单位：人民币百万元 主要财务指标 2018年 9月30日 2017年 12月31日 增减幅度 主要原因 资产总计 3,116,499 2,897,591 7.6% 保险业务和投资业务资产的累积 负债合计 2,781,321 2,572,281 8.1% 保险责任准备金的增长 归属于母公司股东的 股东权益合计 330,385 320,933 2.9% 本报告期盈利的影响 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2018年 9月30日止 9个月期间 截至2017年 9月30日止 9个月期间 增减幅度 主要原因 营业利润 25,360 32,679 -22.4% 受境内资本市场波动加剧影响，公开市场权益类收益显著减少 归属于母公司股东的 净利润 19,869 26,825 -25.9% 受境内资本市场波动加剧影响，公开市场权益类收益显著减少 （2）会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2018年 9月30日 2017年 12月31日 增减幅度 主要原因 货币资金 67,579 50,189 34.6% 流动性管理的需要 买入返售金融资产 6,126 36,184 -83.1% 流动性管理的需要 应收保费 31,986 14,121 126.5% 续期保费的累积效应 投资性房地产 7,035 3,064 129.6% 新增投资性房地产 卖出回购金融资产款 119,626 87,309 37.0% 流动性管理的需要 未到期责任准备金 20,231 12,289 64.6% 短期险业务规模增长及业务时间分布差异 中国人寿保险股份有限公司2018年第三季度报告 8 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2018年 9月30日