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朗新科技作为电网信息化领域龙头,将持续受益能源数字化转型深入;另一方面,收购易视腾、邦道科技后深度参与智慧家庭、公共服务业务运营,分别绑定中国移动和支付宝,盈利模式清晰,业绩确定性强。根据公司2020年年报数据,我们维持2021年、上修2022年、新增2023年的归母净利润,预计2021-2023年的归母净利润为8.51、10.82、13.74亿元(2021-2022年的原值为8.51、10.71亿元),EPS为0.83、1.06、1.35元/股(2021-2022年的原值为0.83、1.05元/股),当前股价对应PE为18.8、14.7、11.6倍,维持“买入”评级。