双汇发展发布了2020年Q4和全年业绩报告,营收和净利润均低于预期。公司屠宰业务短期承压,但肉制品业务长期量利齐升。预计2021-2023年公司归母净利分别为72.3(-5.2)、83.2、97.9亿元,EPS分别2.09(-0.15)、2.40、2.82元,当前股价对应PE分别为21.0、18.3、15.5倍。维持“增持”评级。
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