中国人寿：2017年第一季度报告

中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2017年第一季度报告 （股票代码：601628） 二〇一七年四月二十七日 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 2 目 录 一、重要提示.................................................................3 二、公司基本情况.............................................................3 三、重要事项.................................................................6 四、附录....................................................................10 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 3 一、重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 董事会会议应出席董事10人，实际出席董事8人。董事长、执行董事杨明生，执行董事林岱仁、许恒平、徐海峰，独立董事张祖同、Robinson Drake Pike（白杰克）、汤欣、梁爱诗现场出席会议；非执行董事王思东、刘家德因其他公务无法出席，分别书面委托独立董事张祖同、执行董事许恒平代为出席并表决。 1.3 本公司2017年第一季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁赵立军先生、总精算师利明光先生及会计机构负责人郑志武先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 二、公司基本情况 2.1 主要财务数据 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总计（百万元） 2,805,702 2,696,951 4.0% 归属于母公司股东的股东权益（百万元） 309,087 303,621 1.8% 归属于母公司普通股股东的每股净资产（元/股） 10.66 10.47 1.8% 年初至报告期末 上年初至 上年报告期末 比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额（百万元） 105,981 354 29838.1% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 3.75 0.01 29838.1% 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 4 年初至报告期末 上年初至 上年报告期末 比上年同期增减 营业收入（百万元） 271,728 219,981 23.5% 归属于母公司股东的净利润（百万元） 6,149 5,251 17.1% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（百万元） 6,158 5,282 16.6% 每股收益（基本与稀释）（元/股） 0.21 0.18 17.2% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.21 0.18 16.7% 加权平均净资产收益率（%） 2.03 1.66 增加0.37个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.03 1.67 增加0.36个百分点 注： 在计算“每股收益（基本与稀释）”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 2017年第一季度，本公司以加快发展为第一要务，以转型升级为战略支撑，以防控风险为重要保障，强基固本，落地深耕，在高起点和高平台的基础上，继续保持良好发展态势。首先，本公司核心业务实现较快增长。2017年第一季度，保费收入1达人民币2,462.08亿元，同比增长22.1%。其中，首年期交保费达人民币603.14亿元，同比增长17.4%；十年期及以上首年期交保费达人民币224.55亿元，同比增长16.8%；短期险保费达人民币124.59亿元，同比增长7.6%；续期保费达人民币1,127.58亿元，同比增长51.6%，增速创2003年来新高。2017年第一季度，本公司退保率为2.79%，同比增加0.38个百分点。其次，业务结构在高水平上持续优化。保障型业务快速增长，产品多元化效果明显。本公司进一步压缩趸交业务，首年期交保费在长险新单保费中的占比达49.85%，同比增长5.45个百分点。第三，投资资产配置结构持续优化。2017年第一季度，本公司持续优化资产配置结构，加大对长久期多元化资产的投资力度。截至2017年3月31日，本公司投资资产为人民币25,398.95亿元，净投资收益率2为4.68%，总投资收益率3为4.53%，同比增加0.84个百分点。 下一步，本公司将按照全年工作的总体部署，奋力开拓市场，强化投资管理，夯实发展基础，加快转型升级，以新的姿态和强劲动能，推进公司持续健康发展。 1 保费收入与利润表中的保险业务收入口径一致。 2 净投资收益主要包含债权型投资利息收入、存款利息收入、股权型投资股息红利收入、贷款类利息收入、投资性房地产净收益等。 3 总投资收益率={[(净投资收益+投资资产买卖价差收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失)/((期初投资资产+期末投资资产)/2)]/90}×365 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 5 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 本期金额（1-3月） 非流动资产处置损益 11 计入当期损益的政府补助 9 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (31) 所得税影响数 3 少数股东应承担的部分 (1) 合计 (9) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 2.2 截至报告期末的股东总数及前十名股东持股情况表 报告期末股东总数（户） A股股东123,285户 H股股东30,157户 前十名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东性质 持股 比例 期末持股数量 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国人寿保险(集团)公司 国有法人 68.37% 19,323,530,000 - - HKSCC Nominees Limited 境外法人 25.88% 7,315,183,949 - - 中国证券金融股份有限公司 国有法人 2.00% 565,574,495 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.42% 119,719,900 - - 中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金 其他 0.21% 59,384,610 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 0.11% 32,481,525 - - 中国国际电视总公司 国有法人 0.07% 18,452,300 - - 汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划 其他 0.05% 15,015,845 - - 哈尔滨哈里实业股份有限公司 境内非国有0.05% 13,695,112 - - 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 6 法人 中国核工业集团 国有法人 0.04% 12,400,000 - - 股东情况的说明 1、HKSCC Nominees Limited为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因联交所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2、中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金托管人和汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划的资产托管人均为中国工商银行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2.3 截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表 □适用 √不适用 三、重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标变动情况及原因 √适用 □不适用 （1）主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2017年 3月31日 2016年 12月31日 增减幅度 主要原因 资产总计 2,805,702 2,696,951 4.0% 保险业务和投资业务资产的累积 负债合计 2,492,466 2,389,303 4.3% 保险责任准备金的增长 归属于母公司股东的 股东权益合计 309,087 303,621 1.8% 本报告期盈利的影响 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 7 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2017年 3月31日止 3个月期间 截至2016年 3月31日止 3个月期间 增减幅度 主要原因 营业利润 7,556 6,101 23.8% 总投资收益增加、业务结构改善以及传统险准备金折现率假设更新的综合影响 归属于母公司股东的 净利润 6,149 5,251 17.1% 总投资收益增加、业务结构改善以及传统险准备金折现率假设更新的综合影响 （2）会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2017年 3月31日 2016年 12月31日 增减幅度 主要原因 应收保费 24,395 13,421 81.8% 续期保费的累积效应 其他应收款 18,429 12,136 51.9% 应收投资申购款增加等因素导致 未到期责任准备金 15,945 10,492 52.0% 短期险业务规模增长及业务序时进度差异 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2017年 3月31日止 3个月期间 截至2016年 3月31日止 3个月期间 增减幅度 主要原因 公允价值变动损益 1,926 (2,725) 不适用 交易性金融资产市值波动 保单红利支出 3,950 1,583 149.5% 分红账户投资收益率上升 3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √适用 □不适用 2017年3月，中国保险监督管理委员会发布了《关于优化保险合同负债评估所适用折现率曲线有关事项的通知》（保监发〔2017〕23号），要求保险公司对财务报告目的下的保险合同负债评估的传统险折现率假设（包括基础利率曲线和综合溢价）进行调整和 中国人寿保险股份有限公司2017年第一季度报告 8 优化，自2017年1月1日起适用。本公司根据相关规定及上述通知，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和发病率、费用假设、退保率、保单红利假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金。上述假设变更合计减少截至2017年3月31日止3个月期间税前利润人民币13,289百万元。详情请见本公司于2017年4月28日在上海证券交易所网站发布的《中国人寿保险股份有限公司会计估计变更公告》。 3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 本公司A股上市前（截至2006年11月30日），中国人寿保险（集团）公司重组设立公司时投入至公司的土地使用权中，权属变更手续尚未完成的土地共4宗、总面积为10,421.12平方米；投入至公司的房产中，权属变更手续尚未完成的房产共6处、建筑面积为8,639.76平方米。中国人寿保险（集团）公司承诺：自公司A股上市之日起一年内，中国人寿保险（集团）公司协助公司完成上述4宗土地和