本周建筑行业第212期周报由韩其成和陈笑两位分析师共同撰写。报告指出,碳中和是最重要主题主线,碳中和的建筑覆盖面足够关联和宽广,和顺周期制造业相互叠加,给相关制造业工程公司带来新的节能减排的新市场增量。报告还指出,碳中和选股四个逻辑:一是顺周期制造业节能减排技改,二是碳吸收森林绿化园林板块,三是钢结构等装配式精工钢构/东南网架/鸿路钢构/杭萧钢构/富煌钢构,四是水电风电等清洁能源运营和建筑公司。报告认为,基建板块整体估值几创10年新低,业绩超预期公司有望获得较大估值修复。同时,顺周期制造业央企受益产品价格上涨和矿产资源重估,基本面超预期。报告的风险提示包括宏观政策急转弯、基建投资低迷等。
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