久远银海发布2020年报,营收11.54亿元,同比增长13.50%;归母净利润1.87亿元,同比增长15.55%。医疗医保业务实现收入4.77亿元,同比增长23.66%;智慧城市与数字政务业务实现收入6.23亿元,同比增长10.44%;军民融合业务有所下滑。公司注重高毛利率业务的发展,2020年软件及服务业务收入占比达82.11%,同比提高5.33个百分点。医保IT行业下游需求旺盛,订单有望持续高增长。预计公司2021/2022/2023年EPS 0.80/1.05/1.37元,对应PE约为 24.78/18.75/14.39倍,给予“买入”评级。
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