本周通信板块表现不佳,跑输沪深300指数6.79个百分点。据报告,FAMG四家云厂商在Q4的资本开支实现环比持续增长,同比增长53.0%,其中Amazon指引2021年全年Capex高增态势。此外,全球超大规模数据中心总数已增至597个,利好数据中心硬件供应商及批发数据中心运营商。同时,服务器先行指标Aspeed单月收入回暖趋势明确,Intel10纳米服务器芯片将在Q1实现产能提升,服务器市场需求有望加速恢复。建议关注云及流量基建板块之光环新网、宝信软件,企业通信板块之亿联网络,物联网及下游应用板块之移远通信、广和通等。
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