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泰和新材(002254)是一家主要从事氨纶和芳纶纤维生产的企业。氨纶景气上行,个体防护装备打开间位芳纶成长空间。氨纶当前产能主要集中在中国,产能集中度稳步提升,疫情对穿衣需求的压制逐步弱化,内需已经启动,叠加海外需求复苏,氨纶盈利水平持续提升;下半年间位芳纶看《个体防护装备配备规范》的进展,对位芳纶的下游军工+光缆(2020年触底回升)+胶管,需求有望增加30-40%。