根据研报,公司预计2020年全年实现归母净利润45413.48万元-51273.29万元,同比增长55%-75%。公司通过孵化模式,非钽品类扩张迅速,目前非钽业务占比达到70%,增速接近100%。我们看好公司长期发展,预计公司2020-2022年EPS分别为1.21、1.70和2.30元,对应PE为65X、46X和34X,可比公司平均估值为67X,维持“推荐”评级。
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