鸿利智汇是一家LED封装企业,具有技术和规模优势。随着LED行业稳步发展,鸿利智汇有望持续受益。目前,鸿利智汇面临产能瓶颈,计划对广州分公司进行生产扩线,并在南昌投资建设高光效LED封装、智能模组项目。此外,鸿利智汇在Mini LED领域积极布局,已与众多一线品牌客户建立了战略合作关系,并已进行两期扩产。预计鸿利智汇2020-2022年实现归母净利润1.05、4.50、7.25亿元,对应PE分别为17.0、7.3、4.7倍。首次覆盖,给予买入评级。
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